Một ứng dụng giao dịch chứng khoán đẹp không làm nên công ty chứng khoán: môi giới là nghiệp vụ phải cấp phép, và ứng dụng chỉ là kênh phân phối của một pháp nhân đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép với đầy đủ điều kiện vốn và nhân sự.
Căn cứ pháp lý cần nắm
Luật Chứng khoán 54/2019/QH14, đã được sửa đổi bởi Luật 56/2024/QH15, quy định hoạt động chứng khoán và thị trường chứng khoán, trong đó môi giới chứng khoán là nghiệp vụ chỉ công ty chứng khoán được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép mới được thực hiện, với điều kiện về vốn điều lệ, cơ sở vật chất và người hành nghề. Nghị định 155/2020/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành luật, gồm hồ sơ cấp phép và điều kiện hoạt động của công ty chứng khoán. Cá nhân tư vấn đầu tư chứng khoán phải có chứng chỉ hành nghề chứng khoán do Ủy ban Chứng khoán cấp. Nhà đầu tư nước ngoài tham gia thị trường qua mã số giao dịch chứng khoán và tài khoản tại thành viên lưu ký theo cơ chế giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài.
Phân tích áp dụng vào tình huống
Sai lầm phổ biến của các startup fintech là nghĩ rằng mình chỉ làm công nghệ nên không cần giấy phép chứng khoán: nếu ứng dụng nhận lệnh, khớp lệnh hoặc tư vấn cho khách hàng thì về bản chất đó là hoạt động môi giới và tư vấn phải cấp phép, bất kể giao diện thuộc về ai. Mô hình hợp lệ cho startup là hợp tác chính thức với một công ty chứng khoán có giấy phép, trong đó ranh giới trách nhiệm về lệnh, tiền và dữ liệu khách hàng được viết rõ. Với nhà đầu tư nước ngoài, việc mở tài khoản trực tuyến ngày càng thuận tiện nhờ định danh điện tử, nhưng tài khoản vốn đầu tư gián tiếp và quy tắc tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại doanh nghiệp niêm yết vẫn là lớp tuân thủ không thể bỏ qua.
Việc cần làm ngay
- Startup muốn làm ứng dụng giao dịch phải chọn đường hợp tác với công ty chứng khoán có giấy phép hoặc tự xin giấy phép với đủ điều kiện vốn, nhân sự.
- Mọi nội dung tư vấn trên ứng dụng phải do người có chứng chỉ hành nghề phụ trách và được lưu vết theo quy định giám sát.
- Thiết kế luồng mở tài khoản cho nhà đầu tư nước ngoài gồm định danh điện tử, mã số giao dịch và tài khoản vốn đầu tư gián tiếp tại ngân hàng lưu ký.
Câu hỏi thường gặp
Mở app môi giới chứng khoán cần giấy phép gì?
Ứng dụng môi giới phải thuộc về một công ty chứng khoán được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động theo Luật Chứng khoán 54/2019/QH14 và Nghị định 155/2020/NĐ-CP, trong đó môi giới là nghiệp vụ được cấp phép cụ thể; một công ty công nghệ độc lập không được tự nhận lệnh môi giới cho khách hàng.
Nhà đầu tư nước ngoài mở tài khoản chứng khoán online được không?
Được, nhà đầu tư nước ngoài có thể mở tài khoản giao dịch chứng khoán với quy trình định danh điện tử tại công ty chứng khoán, sau khi được cấp mã số giao dịch chứng khoán và mở tài khoản vốn đầu tư gián tiếp tại ngân hàng lưu ký theo cơ chế dành cho nhà đầu tư nước ngoài.
Tư vấn đầu tư qua app có cần chứng chỉ hành nghề?
Có, cá nhân thực hiện tư vấn đầu tư chứng khoán, kể cả qua ứng dụng hoặc nội dung số, phải có chứng chỉ hành nghề chứng khoán; nội dung tư vấn tự động bằng thuật toán vẫn cần chủ thể có giấy phép chịu trách nhiệm và cơ chế giám sát con người.
Bài viết đã được FLAW AI Legal Council kiểm tra chất lượng