免4年、再减半9年——越南的企业所得税优惠在纸面上依然诱人。但有了15%的全球最低税，大集团可能“在越南免、在母国补”。给项目定价前先搞懂优惠。
优惠框架：按地区和行业免/减
越南企业所得税优惠走两条线：
- 按地区：在经济社会困难/特别困难地区（名录定）的项目免减更深——“拿优惠换到难处投资”。
- 按行业：高科技、可再生能源、重要基建、配套工业产品——《投资法》的鼓励投资行业。
常见公式：头几年全免（自有应税所得年度起），之后减半若干年，再按普通税率。具体几年看项目——查法规和本项目的投资证。
享受条件：不是自动的
优惠不是自动的——须同时满足：
- 够格：地区/行业对口；兑现承诺（资金、进度、技术）。
- 单独核算：优惠所得须和非优惠所得分开记账——混了，混的部分就没优惠。
- 无严重违法：严重税务/海关违法可被取消优惠。
- 自行申报：自己申报享受——但稽查时须证明够格。
常见错误：“听说免4年”而不查自己项目够不够格——稽查那天才知道不够，补税加罚款一起补。
15%全球最低税：优惠的新“天花板”
全球最低税15%按107/2023号决议（QDMTT——合规国内补足税）适用于合并营收≥7.5亿欧元的跨国集团：在越南的实际税率低于15%（因为优惠），差额要补足。
后果：对大集团，越南的免减可能没有实际价值——“在越南免、在母国补”（或在越南按QDMTT补）。项目定价须用补足后的实际税率，不是纸面优惠税率。越南在研究替代性支持（现金补贴、培训）——盯政策。
优惠 vs QDMTT：真算账
- 小集团（7.5亿欧元以下）：不在QDMTT范围——越南优惠足值。选越南仍是大的竞争优势。
- 大集团（7.5亿欧元以上）：算全球总税——越南优惠+母国/QDMTT辖区的补足；和放别国比。
- 架构：别为“薅”优惠搭架构——PPT（见EXP-4026）会否决；优惠须配真实经营。
- 谈判：大项目和税务机关预先约定优惠条件，避免日后争议。
企业所得税之外：总礼包
别只看企业所得税——新FDI礼包还有：
- 进口税：形成固定资产的机器设备免进口税（优惠项目）。
- 土地租金：按地区/行业限期免减土地租金。
- 增值税：部分项目用货物/服务零税率或免税。
- 其他支持：用工培训、园区基建、“绿色通道”。
项目定价算总礼包——很多“企业所得税优惠一般但土地租金免15年”的项目IRR更好。
投资决策前清单
- 定项目属哪个优惠地区/行业——查现行名录，别凭“老经验”。
- 按集团规模算项目全周期实际税率（含/不含QDMTT）。
- 查维持条件（资金、进度、技术）——做得到的承诺才算数。
- 第一天就单独核算——事后改很贵。
- 税务顾问：董事会批项目前，书面确认优惠条件+QDMTT影响。
常见问题
新FDI项目企业所得税优惠有什么？
头几年全免、之后减半若干年，按地区（困难地区）和鼓励行业；另加进口税、土地租金优惠。具体年限看项目——查法规和投资证。
15%全球最低税对优惠有什么影响？
营收≥7.5亿欧元的集团（107/2023号决议），实际税率低于15%要补足——越南的免减可能没有实际价值（“在越南免、在母国补”）。
优惠是自动的吗？
不是——须地区/行业够格、优惠所得单独核算、无严重违法，稽查时能证明够格。
小集团受全球最低税影响吗？
不受——合并营收7.5亿欧元以下不在QDMTT范围；越南优惠足值，仍是大的竞争优势。
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