情景：一家AI初创每年烧200万美元做研发，还没盈利。越南给10%优惠税率——没利润可征，等于零。新加坡给研发费400%扣除——每花1元研发抵4元应税所得，不够抵还返现金20%。同样叫”优惠”，一个奖利润，一个奖花钱——亏损初创只能用一种。
越南：软件生产优惠——奖利润
- 对象：软件生产；高新技术、数字技术企业。
- 形式：长期优惠企业所得税＋免减（详见67/2025/QH15号法律，2025年10月1日生效）。
- 长处：越赚钱省越多——适合已有收入的软件公司。
- 短处：前几年亏损的初创什么都拿不到。
马来西亚：Malaysia Digital（MD）——数字公司优惠
- 对象：获Malaysia Digital认证的公司（MSC的继承者）。
- 形式：符合条件的数字业务税收优惠（定期企业所得税免减）＋知识型人才优惠。
- 长处：专为数字公司打包，一站式经MDEC。
新加坡：EIS——研发400%扣除、返现金
- EIS（企业创新计划）：每年前40万新元研发费400%扣除（YA2024-2028）；超出部分250%。
- 返现金：符合费用20%，每年最多2万新元——亏损初创也拿钱。
- 长处：奖研发支出——烧越多拿越多，不用盈利。
对比
| 标准 | 越南 | 马来西亚 | 新加坡 |
|---|---|---|---|
| 奖什么 | 利润 | 数字业务 | 研发支出 |
| 亏损初创拿得到 | 拿不到 | 部分 | 拿得到（返现金） |
| 工具 | 优惠税率 | MD认证 | EIS 400% |
四个决策点
1. 亏损初创选奖花钱的地方。新加坡EIS返现金——越南优惠税率等盈利再说。
2. IP放哪里。IP放新加坡＋EIS做研发——IP和研发架构放一处。
3. AI人才成本。新加坡AI工程师贵越南2-3倍——税收优惠补得上工资差吗？
4. 优惠维持条件。MD认证、EIS都有支出/人员条件——承诺前看清。
常见问题
1. 越南软件公司有什么优惠？
软件生产按67/2025/QH15号法律长期优惠企业所得税＋免减——但只在有利润时有价值。
2. 新加坡EIS是什么？
企业创新计划：每年前40万新元研发费400%扣除（YA2024-2028），不够税抵的返现金20%（每年最多2万新元）。
3. Malaysia Digital认证有什么？
认证数字公司的税收优惠（定期企业所得税免减）和知识型人才优惠——经MDEC申请。
4. 亏损AI初创设哪里？
选奖研发支出的地方（新加坡EIS返现金），不选奖利润的——但要算工程师工资。
5. IP放哪里好？
考虑研发有优惠（新加坡EIS）且协定网络好收特许权的地方——IP架构要转让定价顾问。
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