背景： 2026年进入越南的金融科技投资者，面对的许可地图与任何其他行业都不同：同一个应用可能需要支付中介许可证、必须进入沙盒、或完全不需要金融许可证——取决于它是否触及客户资金。
法律依据与适用方式
法律地图的第一个分类问题是：该模式是否从事国家银行许可的业务。提供支付中介服务（电子钱包、支付网关、代收代付）须依第52/2024/ND-CP号议定取得非现金支付许可证，并满足资本、人员和技术系统条件；外资在支付中介机构中的持股比例上限为注册资本的49%。第32/2024/QH15号《信贷机构法》下的银行业务专属信贷机构；P2P借贷、信用评分和开放API目前只有依第94/2025/ND-CP号议定通过沙盒试行的路径。其余——不持有客户资金的会计软件、财务管理工具——是第143/2025/QH15号《投资法》（2026年3月1日生效，替代第61/2020/QH14号《投资法》）下的普通科技业务。
地图的第二层是适用于所有模式的横向制度：依第91/2025/QH15号法律和第356/2025/ND-CP号议定的个人数据保护、属于报告主体时依第14/2022/QH15号法律的反洗钱，以及投资资金进出的外汇管理，包括依第38/2026/TT-NHNN号通知（替代第06/2019/TT-NHNN号通知，2026年8月18日生效）以ICA机制替代原DICA的投资资本账户。按此顺序画地图的投资者——先分类业务、再看许可证、再看横向制度——可以避开最常见的错误：谈完股权收购才发现该模式需要许可证而卖方从未拥有。
实际适用与常见陷阱
在金融科技交易的法律尽职调查中，有三份文件必须先于一切阅读：该模式的许可证或试行批准文件、用户数据处理同意档案、以及向国家银行的报告历史。金融科技的价值在于这三样东西的合法性，而非路演材料上的用户数字。
行动清单
以下步骤将上述分析转化为具体工作：
- 首先，用这一依据检验自身情况：法律地图的第一个分类问题是：该模式是否从事国家银行许可的业务。提供支付中介服务（电子钱包、支付网关、代收代付）须依第52/2024/ND-CP号议定取得非现金支付许可证，并满足资本、人员和技术系统条件；外资在支付中介机构中的持股比例上限为注册资本的49%。第32/2024/QH15号《信贷机构法》下的银行业务专属信贷机构；P2P借贷、信用评分和开放API目前只有依第94/2025/ND-CP号议定通过沙盒试行的路径。其余——不持有客户资金的会计软件、财务管理工具——是第143/2025/QH15号《投资法》（2026年3月1日生效，替代第61/2020/QH14号《投资法》）下的普通科技业务。
- 记录本案特有的适用要点，不要照搬其他案件的结论：地图的第二层是适用于所有模式的横向制度：依第91/2025/QH15号法律和第356/2025/ND-CP号议定的个人数据保护、属于报告主体时依第14/2022/QH15号法律的反洗钱，以及投资资金进出的外汇管理，包括依第38/2026/TT-NHNN号通知（替代第06/2019/TT-NHNN号通知，2026年8月18日生效）以ICA机制替代原DICA的投资资本账户。按此顺序画地图的投资者——先分类业务、再看许可证、再看横向制度——可以避开最常见的错误：谈完股权收购才发现该模式需要许可证而卖方从未拥有。
- 在与机关或伙伴交涉前，准备好与下述要点相关的证据和档案：在金融科技交易的法律尽职调查中，有三份文件必须先于一切阅读：该模式的许可证或试行批准文件、用户数据处理同意档案、以及向国家银行的报告历史。金融科技的价值在于这三样东西的合法性，而非路演材料上的用户数字。
- 用这一结论直接回答客户最常问的问题，并存档备查：取决于模式是否触及客户资金：支付中介须依第52/2024/ND-CP号议定取得许可证；P2P、信用评分和开放API走第94/2025/ND-CP号议定沙盒；不持有客户资金的软件只需依第143/2025/QH15号《投资法》做普通投资和经营登记。
常见问题
在越南开金融科技公司需要哪些许可证？
取决于模式是否触及客户资金：支付中介须依第52/2024/ND-CP号议定取得许可证；P2P、信用评分和开放API走第94/2025/ND-CP号议定沙盒；不持有客户资金的软件只需依第143/2025/QH15号《投资法》做普通投资和经营登记。
外资投资者可持有金融科技公司多少股份？
对支付中介机构，外资持股依第52/2024/ND-CP号议定上限为注册资本的49%。不属于金融许可范围的纯技术模式，适用《投资法》的一般市场准入条件——因此必须先做模式分类，再在谈判中确定持股比例。
哪些金融科技活动需要国家银行许可？
需要国家银行许可的活动包括：第32/2024/QH15号《信贷机构法》下信贷机构的银行业务、提供支付中介服务，以及沙盒方案试行。不持有资金、也不以提供金融服务名义出现的支持技术，不需要单独的金融许可证。
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